Η Άννα Αλιφραγκή γεννήθηκε και μεγάλωσε στην Αθήνα. Στα νεανικά της χρόνια σπούδασε Γαλλική Φιλολογία και ασχολήθηκε με τη ζωγραφική. Αργότερα, αναζητώντας τα μυστικά μονοπάτια της ανθρώπινης ψυχής, σπούδασε Συμβουλευτική, ενώ, συγχρόνως, στράφηκε προς τη μελέτη της παγκόσμιας μυθολογίας και των λαϊκών παραμυθιών, θεωρώντας ότι στα έργα αυτά βρίσκονται αρχαϊκές απεικονίσεις ψυχικών περιεχομένων. Εργάστηκε ιδιωτικά ως σύμβουλος ψυχικής υγείας και επιμορφώτρια ενηλίκων. Οργάνωσε σεμινάρια σχετικά με την ψυχοθεραπευτική και παιδαγωγική αξία του λαϊκού παραμυθιού. Τα τελευταία χρόνια διδάσκει σε σεμινάριο που αφορά στη συγκριτική μελέτη και ανάλυση μύθων και παραμυθιών από όλο τον κόσμο.