Την ώρα που ο Κάρλος, ο δάσκαλος της κολύμβησης, κάνει μάθημα στη λίμνη, ξαφνικά κάτι τον τραβάει μέσα στο νερό.
Αμέσως η πριγκίπισσα Κρινονεράιδα βουτάει πίσω του για να τον βοηθήσει. Αλλά ξαφνικά χάνει τις αισθήσεις της και ξυπνάει δίπλα στη μικρή γοργόνα, τη Νιόβη, στην όχθη της λίμνης. Αφού η Κρινονεράιδα της διηγείται τι συνέβη, η Νιόβη υπόσχεται να τη βοηθήσει να βρουν τον Κάρλος.
Με μαγικά κόλπα φτιάχνει γι' αυτή μια θαυμάσια γυαλιστερή ουρά και μαζί βουτάνε για το παλάτι της βασίλισσας της λίμνης.
Μπορεί αυτή να τους βοηθήσει;
Ένα μαγικό βιβλίο με πολύχρωμες εικόνες διακοσμημένες με χρυσόσκονη και ένα θαυμάσιο νεραϊδοκόσμημα, κρυμμένο σε ένα νούφαρο που ανοιγοκλείνει.