Στη μακρινή και βροχερή πόλη Πλύμουθ της Αγγλίας πριν από τετρακόσια χρόνια διαδραματίζεται η ιστορία της μικροκαμωμένης Ελίζας. Εκεί, σε μια ταβέρνα που την έλεγαν "Το κόκκινο λιοντάρι", η Ελίζα, που εργαζόταν ως σερβιτόρα ερωτεύτηκε ένα ναυτικό, τον Πάτρικ, που και εκείνος την αγάπησε. Γρήγορα, όμως ο Πάτρικ έφυγε για ένα μακρυνό ταξίδι στη διάρκεια του οποίου τραυματίζεται θανάσιμα. Τα νέα έφτασαν στην Ελίζα και μίλαγαν για βέβαιο θάνατο. Η Ελίζα θέλοντας να βρει τον αγαπημένο της, που πίστευε πως είναι ζωντανός, ναύλωσε με τρείς φίλους της ένα καράβι με την ίδια για καπετάνιο. Οι περιπέτειές της στο ταξίδι πολλές . . .